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林虹彤2023Q2期貨分析人員測驗「期貨、選擇權與其他衍生性商品」

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期貨、選擇權與其他衍生性商品 選擇題 答 A B C D 台指期貨202307，7月7日的最後成交價為16623，7月10日的最後成交價為16550，另外台灣加權股價指數 7月7日收盤價為16664.21，7月10日收盤價為16652.8，則7月10日的基差為？ 73 102.8 73 -102.8 答 A B C D 金融期貨的主要持有成本為？ 運輸倉儲費用 保險費用 利息費用 銀行保管費 答 A B C D 當避險所用的期貨契約標的物和現貨不相同時，這種避險稱為？ 跨日期避險 部分避險 交叉避險 自然避險 答 A B C D 台指期貨在16000點時，持有一Beta為1.2價值32,000萬元的股票投資組合，要如何運用貨進行避險？ 賣出120口台指期貨 賣出240口台指期貨 賣出480口台指期貨 以上皆非 答 A B C D 假設目前台指期貨的原始保證金為每口184,000 元，維持保證金為141,000 元，張先生今天買進兩口台指期貨，價格為 16668 點，交保證金368,000 元，台股期貨價格在多少點以下，張先生才會被追繳保證金？ 16453 16238 16560 15808 答 A B C D 台灣加權股價指數上漲時，台指選擇權的權利金變化為？ 買權上漲，賣權上漲 買權上漲，賣權下跌 買權下跌，賣權下跌 買權下跌，賣權上漲 答 A B C D 當台指指數為16660點時，8月到期的台指選擇權履約價為16650的賣權權利金為150點，這個賣權的內含價值及時間價值各為？ 10、140 140、10 150、0 0、150 答 A B C D Black-Scholes 的選擇權評價公式中，對股票報酬的假設是服從： 幾何布朗運動 常態分配 二項式分配 ...
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林虹彤EXCEL計算選擇權理論價格

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EXCEL截圖 EXCEL儲存格 股價 履約 到期 利率 波動 d1 d2 120 100 1 0.05 0.2 1.261607784 1.061607784 林虹彤EXCEL計算選擇權理論價格 =(LN(股價/履約)+(利率+波動*波動/2)*到期)/波動/SQRT(到期) Call理論價 Put理論價 變異數 26.16904395 1.291986397 0.04 =股價*NORMSDIST(d1_)-履約*EXP(-利率*到期)*NORMSDIST(d2_) 標準常態分配累積機率 NormSDist 自然指數 EXP 自然對數 LN 解說過程影片
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期貨市場理論與實務2022Q3_林虹彤

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期貨市場理論與實務2022Q3_林虹彤 答 A B C D 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定，下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目？ 保證金之追繳或提領 契約總價 契約漲跌幅度 最後結算價 答 A B C D 下列何者不屬於農產品期貨合約？ 生膠 玉米 黃豆油 小麥 說明:工業原料-橡膠 答 A B C D 加註FOK或IOC條件之委託單，以下敘述何者為真？ FOK：Fill-or- Kill，立即成交否則取消 IOC：Immediate-or-Cancel，委託之數量須全部且立即成交，否則取消 選項(A)(B)皆是 選項(A)(B)皆非 答 A B C D 下列何者不是期貨契約記載之內容？ 期貨價格 交割方式 到期月份 標的物 答 A B C D 結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業，結算保證金專戶存款不足時，結算銀行應： 暫停扣款，儘速通知期貨交易所 仍應就其餘額辦理扣款 暫停扣款，儘速通知結算會員 由臺灣期貨交易所代墊款項 答 A B C D 客戶買進9月份日經指數期貨2口，並同時賣出2口12月份日經指數期貨，則期貨商對客戶要求存入的保證金應為： 4口日經指數期貨所需保證金 2口日經指數期貨所需保證金 小於2口日經指數期貨所需保證金 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則，下列何者有誤？ 價格優先、時間優先 市價委託優於限價委託 開盤時採「逐筆撮合」 組合式委託中之各選擇權序列須同時成交，該筆委託始生效 答 A B C D 股價指數期貨在最後交易日以後是以何種方式交割？ 依買方之意願決定以何種股票交割 依賣方之決定將股票交給買方 由交易所決定交割之方式 現金交割 答 A B C D 臺灣期貨交易所之電子指數期貨之契約乘數為： 200元 1,000元 100元 4,000元 說明:假如電子期TE買在600(契約價值$2,400,000)，結算於630，則獲利30點，$120,000,000台幣。 答 A B C D 在美國的期貨交易實務上，委託單未特別註明有效期間時，該委託將被視為： 取消前有效委託（GTC Order） 開盤市價委託（MOO） 收盤市價委託（MOC） 當日有效委託（Day Order） 答 A B C...
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期貨市場理論與實務2022Q3_林虹彤 跳到主要內容 搜尋此網誌 BEARBEAR 期貨市場理論與實務2022Q3_林虹彤 取得連結 Facebook Twitter Pinterest 以電子郵件傳送 其他應用程式 9月 21, 2023 答 A B C D 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定，下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目？ 保證金之追繳或提領 契約總價 契約漲跌幅度 最後結算價 答 A B C D 下列何者不屬於農產品期貨合約？ 生膠 玉米 黃豆油 小麥 說明:工業原料-橡膠 答 A B C D 加註FOK或IOC條件之委託單，以下敘述何者為真？ FOK：Fill-or- Kill，立即成交否則取消 IOC：Immediate-or-Cancel，委託之數量須全部且立即成交，否則取消 選項(A)(B)皆是 選項(A)(B)皆非 答 A B C D 下列何者不是期貨契約記載之內容？ 期貨價格 交割方式 到期月份 標的物 答 A B C D 結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業，結算保證金專戶存款不足時，結算銀行應： 暫停扣款，儘速通知期貨交易所 仍應就其餘額辦理扣款 暫停扣款，儘速通知結算會員 由臺灣期貨交易所代墊款項 答 A B C D 客戶買進9月份日經指數期貨2口，並同時賣出2口12月份日經指數期貨，則期貨商對客戶要求存入的保證金應為： 4口日經指數期貨所需保證金 2口日經指數期貨所需保證金 小於2口日經指數期貨所需保證金 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則，下列何者有誤？ 價格優先、時間優先 市價委託優於限價委託 開盤時採「逐筆撮合」 組合式委託中之各選擇權序列須同時成交，該筆委託始生效 答 A B C D 股價指數期貨在最後交易日以後是以何種方式交割？ 依買方之意願決定以...
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